По принцип асет мениджърите използват съвкупност от фундаментални и технически индикатори за определяне на момента на вход и изход в дадена позиция. Например, един от най – популярните технически стратегии за вход е използване на т. нар. плъзгащи средни (moving avarages, МА), особено 200 – периодната дневна плъзгаща средна. Как може индивидуалния инвеститор да определя […]
ИП Капман АД в партньорството на от Българска фондова борса – София и Централен депозитар АД за четвърта поредна година участва в инициативата „Ден за акции“. Инициативата „Ден за акции “ще се проведе на 12 юни и има за цел да стимулира активното участие на индивидуалните инвеститори на капиталовия пазар, да подобри инвестиционната култура и […]
Противно на широко разпространеното мнение, т. нар. риск мениджмънт за дадено дългосрочно портфолио не е чак толкова труден за изпълнение, включително и за индивидуални клиенти. За целта ще използваме 200 – периодната проста плъзгаща средна (moving average, MA). Тя ще ни служи като риск контрол, т.е., когато финансовия инструмент е под средната излизаме от позиция, […]
Един от основните проблеми на дългосрочното инвестиране в България е достъпа до качествени инструменти и/или средства за осигуряване на бъдещо благосъстояние. Тук се има предвид възможностите най – вече за т. нар. индивидуални клиенти (физически лица), както и възможността за самостоятелно съставяне или избор на портфейл от качествени активи. Не се има предвид пенсионно осигуряване […]
Неясната геополитическа и икономическа среда в момента не е благоприятна за инвестиции с по-рисков профил. Това налага необходимостта от съставяне на „дефанзивно“ портфолио при което целта е минимизиране на волатилността. С оглед на това, подходящи инструменти са взаимни фондове с ниски разходи за управление, като и т. нар. ETF (борсово търгувани фондове). Отделно, те сами […]
Как да започнем да конструираме печелившо портфолио с ниска волатилност в средносрочен и дългосрочен план? Целта на статията е само да се постави начална база за съставяне на нисковолатилно и печелившо портфолио. Последващите оптимизации са предмет на отделна статия. Подбора на нискорискови фондове може да се направи с различни свободно достъпни сайтове като https://www.morningstar.com/ и […]
Досега в статиите, които публикувахме засягахме хеджиращи операции на пазара на електроенергия в България. Но как един износител от България да хеджира валутния риск за стоките си при възможност вътре в страната? По принцип, при хеджирането има две базови правила или действия. Когато рискувате да загубите пари, когато цената пада трябва да продавате фючърсен контракт/сертификат. […]
Тази седмица ще изложим подход за конструиране на инвестиционно портфолио, чиято цел е предварително да ограничи волатилността на ниски нива. Има много начини да се направи това, но без да навлизаме в подробности ще Ви представим директно основния алгоритъм и микса от активи. Портфолиото е разделено на две части – основно портфолио (80 % от […]
Въпреки резкия ръст на индексите от началото на годината (въпреки че индексът S&P 500 Index в момента е близо 4.8% под върха достигнат през септември миналата година) не се наблюдават подобрения в макроикономическите индикатори, дори напротив. Например, долната графика показва ясно низходящия тренд на глобалния индекс Composite PMI. Отдавна има съмнения, че Китай систематично надценява […]
Удължаването или по-точно отмяната на крайния срок за постигане на търговско споразумение между Китай и САЩ, първоначално се изтълкува положително от пазарите. Влошената международна търговия не поставя в силна позиция нито една от двете страни. Отделно, на 1 март изитича възможността за удължаване на срока за увеличаване на тавана на правителствения дълг в САЩ. Долната […]